Tiefeninterpretation: Wer zahlt für die Überkapazitäten von LCD-Panels in China?

Der ZTE-Vorfall hat die Besorgnis der Menschen über die Zukunft der chinesischen Chips geweckt. Sie strichen über Mikrokanäle und Weibo, um ihre Ansichten auszudrücken. Chinas Display-Industrie macht sich auch Sorgen wegen der Überkapazität von LCD-Panels und hat auch Ratschläge und Vorschläge gegeben. Als Huike Electronics (Shenzhen) Co., Ltd in den Bau von Zhengzhou 11. Generation LCD-Panel Produktionslinie Projekt und Mianyang 8.6. Generation LCD-Panel Produktionslinie Projekt investiert, sind die Industrie Menschen mehr besorgt, dass die Entwicklung der LCD-Panel-Industrie Chinas ist etwas außer Kontrolle geraten, und die LCD-Industrie ist in einer geordneten und gesunden Art und Weise. Der Weg zur Entwicklung wird viele versteckte Gefahren begraben. Es geht nicht nur um Überkapazitäten.

Laut Statistik lag der Weltmarktanteil der inländischen Panelproduktion im Jahr 2013 in Festlandchina bei 11,4%, und die Selbstversorgungsrate bei Fernsehgeräten lag bei über 35%. Es hat sich bis 2016 nahezu verdoppelt, und die Versandfläche betrug rund 57 Millionen Quadratmeter. Der weltweite Sendungsmarktanteil lag mit über 30% auf Platz 2 der Welt. Bis Ende 2017 wird Chinas großformatige LCD-Panel-Produktion 35,7% des weltweiten Marktanteils ausmachen und damit das traditionelle koreanische LCD-Panel-Herstellungsland Korea übertreffen. China ist zum Fokus der globalen Panelindustrie geworden.

Obwohl China in den Fokus der globalen Panel-Industrie gerückt ist, haben sich die lokalen Panel-Unternehmen darum bemüht, die LCD-Panel-Produktionslinie der Ma-Generation zu starten, und das Ergebnis des Anstiegs ist offensichtlich, das heißt, Überkapazitäten. Laut Statistiken von Industrieverbänden und externen Forschungsunternehmen wird die tatsächliche effektive Versorgung von LCD-TV-Panels in der Welt die Nachfrage von 12 bis 13% übersteigen. Im Jahr 2017 versandten 75-Zoll-globale TV-Panels 156,7 Stück, die 0,6% des Gesamtmarktes entfielen. Es wird geschätzt, dass im Jahr 2018 weltweit 75-Zoll-Panel-Sendungen 2,6 Millionen erreichen werden, ein Anstieg von mehr als 50% gegenüber dem Vorjahr.

Am Beispiel der aktuellen TFT-LCD-Produktionslinie der 10. Generation von BOE Hefei ist die vorherrschende Produktion ein 65/75-Zoll-8K-LCD-Bildschirm mit ultrahoher Auflösung. Die Designkapazität beträgt 120.000 Glassubstrate pro Monat, und die Linie der 10.5 Generation (Glassubstratgröße 2940 mm x 3370 mm) Im Vergleich zur Linie der 8.5 Generation hat das Schneiden von großformatigen Fernsehern offensichtliche Vorteile. Zum Beispiel Schneiden von 65 Zoll, 8,5 Generation Linien können nur 3 Stücke schneiden, und 10,5 Generation Linien können 8 Stücke schneiden, und die Schneide-Effizienz kann 95% erreichen. 70 Zoll oder 75 Zoll, 10,5 Generationen Linien können zu 6 Stück geschnitten werden.

Laut Statistik, BOE nur eine 10.5 Generation Linie, mit einer jährlichen Produktion von 65 Zoll von 11,52 Millionen LCD-Panels; 70 Zoll oder 75 Zoll von 8,64 Millionen LCD-Panels. Laut der aktuellen offiziellen Ankündigung der Hefei BOE hat die Ausbeute von 70% der 10,5-Generation-Linie mehr als 8 Millionen Stück und mehr als 6 Millionen Stück erreicht, was auf der Renditeziel von 90,5 Prozent für die Hefei basiert BOE 10.5 Generation Linie, die Kletterkapazität ist. Produktiver. Mit dem Anstieg des TV-Panel-Marktes von 65 Zoll oder mehr in diesem Jahr kann eine BOE 10,5 Generation Panel-Produktion eine vollständige Abdeckung erreichen.

In den nächsten 23 Jahren werden die Produktionslinien von 10,5 / 11 LCD-Panels, darunter BOE (Wuhan), Huaxing Optoelectronics (Shenzhen), Hon Hai SDP (Guangzhou) und Wisconsin (Zhengzhou), nacheinander in Betrieb genommen, und alles wird in Massenproduktion gehen. Es wird geschätzt, dass die jährliche Produktionskapazität von LCD-Panels über 65 Zoll 38-50 Millionen Stück erreichen wird. Dies ist nicht die Produktionskapazität von LCD-Panel-Produktionslinien unter 8,5 und 8,5. Wie löst man eine so große Produktionskapazität?

Die Ursache für überschüssige Flüssigkristallanzeige

Die Entwicklung der Flüssigkristall-Panel-Industrie zum aktuellen Stand muss von BOE diskutiert werden.

Im Jahr 2008 einigten sich BOE und die Regierung von Hefei auf den Bau einer 6-Generationen-LCD-Panel-Produktionslinie. Im Jahr 2009 hat es auch 8,5 Generationen von Generationen in Peking investiert. Unmittelbar nach dem Ausbruch der Nachricht schockierte sie sofort die weltweite Panel-Community. Unmittelbar danach kamen Samsung, LGD, Sharp, AUO, Chi Mei (Chongqun) usw. auf das Festland, um sich für den Bau von High-Gen-LCD-Panel-Produktionslinien zu bewerben. Zu diesem Zeitpunkt brach der Wels-Effekt von BOE die Panelfirmen in Japan, Südkorea und Taiwan auf das Festland. Das Monopol und die Blockade von High-Gen-LCD-Panel-Produktionslinien löste das Problem der Bildschirme in Chinas elektronischer Informationsindustrie, denen Kern und weniger Bildschirme fehlen.

BOEs Durchbruch ist natürlich eine gute Sache für Chinas großformatige Flüssigkristall-Industrie. BOE hat festgestellt, dass der Modus, der für seine eigene Entwicklung geeignet ist, verständlich ist, aber aus der Perspektive von Chinas gesamter Entwicklung der LCD-Panel-Industrie in den letzten Jahren ist es etwas außer Kontrolle geraten.

Warum ist das Entwicklungsmodell von BOE verständlich?

Da die jährlichen Importe von LCD-Panel 180 Milliarden US-Dollar (vor allem große LCD-Panel), hat die Regierung die wahre Absicht, lokale Unternehmen zu unterstützen, um Importe zu ersetzen, die inländische nur BOE-Technologie, den Wunsch, diesen Markt zu besetzen, aber BOE Geldmangel, 8.5 Generation Die Produktionslinie für LCD-Panels benötigt zwei bis drei Milliarden Yuan, und BOE kann es sich sowieso nicht leisten. Daher kann die Regierung das Problem nur richtig lösen. Die lokale Regierung kann BOC nicht direkt dafür verwenden. Stattdessen kann es die Form der Kapitalzuführung nutzen, um ein Unternehmen zu bilden und es dann indirekt zu unterstützen. Zum Beispiel erfordert die BOE Chongqing 8.5 Generation LCD-Panel Produktionslinie ein Gesamtkapital von 32,8 Milliarden Yuan. Die BOE hat 10 Milliarden Aktien gezielt ausgegeben. Laut dem Marktpreis von 2,1 Aktien, die an die Kapitalspritzegesellschaft der Regierung verkauft wurden, hat sie 21 Milliarden Yuan erreicht und 11,8 Milliarden Yuan von syndizierten Banken aufgebracht. Die benötigten Mittel werden gelöst. Eine 8,5-Generation-LCD-Panel-Produktionslinie wird in der Lage sein, einen Produktionswert von fünf bis sechs Milliarden Jahren nach der Produktion zu erreichen. Nach dem Geldverdienen kann die syndizierte Bank den Kapitalbetrag und die Zinsen zurückerlangen, und die lokale Regierung kann die Gelder auch in Form von Aktienverkäufen zurückgeben, um eine Win-Win-Situation zu bilden.

Diese Art von staatlich gestützten Entwicklungsmodellen hat sich in Südkorea und Taiwan herausgebildet, und es hat sich gut entwickelt, wenn auch in verschiedenen Weisen und Methoden. Daher wurde auch die Produktionslinie für LCD-Panels mit 6 / 8,5 / 10,5-Generationen, in die BOE später investierte, mit Hilfe von lokalen Regierungen wie Hefei, Fujian, Peking, Wuhan, Chengdu und Chongqing entwickelt.

Mit der Stärke und Marktfähigkeit Südkoreas und Taiwans können die koreanische Regierung und taiwanesische Behörden zwei oder drei der Panelunternehmen unterstützen. Aber es ist nicht angebracht, sie in Festlandchina zu platzieren. Das Volumen des gesamten Marktes ist nicht gleich. Nachdem BOE die LCD-Produktionstechnologie der 8. Generation durchbrochen hatte, wendeten sich Sharp, Samsung, LGD, AUO, Chi Mei (heute Chuangchuang), die lokalen Firmen TCL und Longfei Optoelectronics für den Bau von Produktionslinien für LCD-Panels der ersten Generation an.

Nach dem Aufkommen des LCD-Panels der hohen Generation von Investitionen und Bau hat es die Aufmerksamkeit der relevanten Abteilungen des Staates erregt. Um die Verschwendung von Ressourcen zu vermeiden, die durch den doppelten Bau verursacht wurden, beschloss die Nationale Entwicklungs- und Reformkommission Anfang 2010 den Bau von fünf Produktionslinien mit hoher Produktion.

Zu der Zeit, BOE Beijing 8.5-Generation Linie, TCL Shenzhen 8.5-Generation Linie und Kunshan Longfei Opto-Elektronik 8.5-Generation Linie (zuletzt in LTPS Produktionslinie 6-Generation umgewandelt) wurden genehmigt. Es gibt 2 verbleibende 5 Plätze. Es konkurrieren fünf Kandidaten um diese zwei Plätze: einschließlich der 8. Generation von Nanjing Sharp, der Hefei Xinyin Optoelectronics (BOE-geführter) 8.5-Generation, der Samsung-Linie der 7.5-Generation (später auf die 8. Generation aufgerüstet), LGD Guangzhou 8.5 Generation Linie und Chengdu Foxconn 8.5 Generation Linie. In den "Five Entering Two" Wettbewerb war extrem heftig. Ende 2010 genehmigte die Nationale Entwicklungs- und Reformkommission die Samsung Suzhou-Linie der 7.5-Generation und das LG Guangzhou-Projekt der 8. Generation mit japanischen und taiwanesischen Herstellern.

Objektiv gesehen wurden fünf Produktionslinien für LCD-Panels der hohen Generation in Massenproduktion gebracht, um den Anforderungen des Marktes für LCD-Panels auf dem chinesischen Festland gerecht zu werden. Die Nationale Entwicklungs- und Reformkommission hat nur fünf Generationen von Experten und Wissenschaftlern zugelassen, um wissenschaftliche und vernünftige Schlussfolgerungen zu erzielen. Nach 2012, mit dem Staatsrat und den Ministerien und Kommissionen, die die Autorität des administrativen Prüfungs- und Genehmigungsprojekts abgeschafft haben, und der lokalen Ebene der lokalen Ebene folgend, ist die Flüssigkristallplattenindustrie, die den Fluch genommen hat, in die Höhe geschossen. Die High-Gen-LCD-Panel-Produktionslinie in China hat einen Platzer verloren. Eruptionen und Blüten im ganzen Land.

Aus Sicht verschiedener Unternehmen ist es unmöglich, dem großen Kuchen von 180 Milliarden US-Dollar auf dem heimischen LCD-Panel-Markt gleichgültig zu bleiben. Mit Technologie, Talent und reichlich Geld wird es natürlich gerne versuchen. Boeing betrat die BOE mit Technologie und Talenten als Marktführer. und Huaxing Optoelectronics von TCL stieg ebenfalls schnell mit Taiwans Panel-Talenten und der finanziellen Unterstützung durch die Shenzhener Regierung; Koreanische Unternehmen Samsung und LGD erwischten die erste Welle des Baus auf dem Festland Möglichkeiten für die LCD-Panels der nächsten Generation haben riesige Gewinne erbracht. Chinas LCD-Panel-Industrie ist immer noch gesund und ordentlich. Als jedoch die Beschränkungen der Politik verschwanden, schrumpften die Plattenfirmen Taiwans unter dem Aufschwung der Investitionen in den Bau von LCD-Panels der hohen Generation, und koreanische Unternehmen investierten nicht in neue Produktionslinien. Japan möchte nur Technologie- oder Technologieanteile verkaufen. Die am meisten frequentierten, sogar lokalen Unternehmen, um sich darauf vorzubereiten, High-Generation-LCD-Panel-Produktionslinien zu bauen, oder japanische und koreanische taiwanesische oder lokale Panel-Talente zu graben, oder ausländische Technologien zu kaufen, oder ausländische Panel-Unternehmen Technologieanteile zu ziehen Die Flüssigkristall-Panel-Industrie ist wie Tang Shengrou, und es geht alles in einem. Bis heute gibt es in der 6. und 6. Generation des Festlandes fast 30 Produktionslinien mit hoher Produktion, und die Entwicklung der gesunden und geordneten LCD-Panel-Industrie wurde durch Nachzügler gestört, was zur unkontrollierten Entwicklung des gesamten LCD-Panels führte Industrie.

Aus Sicht der lokalen Regierungen bedeutet die Einführung einer Plattenproduktionslinie mit hoher Produktion eine direkte Investition von mehreren Milliarden Dollar und einen enormen Siphon-Effekt, der hunderte von vor- und nachgelagerten Unternehmen und Cluster im industriellen Maßstab von mehreren hundert Milliarden Yuan bildet , unabhängig von Besteuerung und Beschäftigung. Kapitaleinkommen, wirtschaftliche Vitalität, etc. sind alle attraktiv, und jede lokale Regierung wird es aus seiner eigenen Perspektive betrachten.

Am Beispiel der Investition der Beijinger Regierung in die fünfte Generation der BOE-Linie ist diese Investition sehr kosteneffizient. Die BOE-Plattenfertigungslinie der fünften Generation zahlt mehr als 1 Milliarde RMB pro Jahr, und die vorgelagerten unterstützenden Unternehmen zahlen 2,78 Milliarden Yuan Steuern. Der Aktienkurs der Regierung in Peking stieg von 2,72 Yuan auf 12 Yuan im "Debt-Equity-Swap". Die Pekinger Stadtregierung verkaufte die Hälfte ihres Eigenkapitals, um 2 Milliarden Yuan zu verkaufen, als der Aktienkurs 10 Yuan betrug und der verbleibende Börsenwert 2,5 Milliarden Yuan überstieg. Die Stadtregierung von Beijing hat nicht nur den Investitionsbetrag zurückerhalten, sondern auch einen Nettogewinn von 1,7 Milliarden Yuan gemacht. Dies sind nicht die jährlichen Steuereinnahmen von fast 3,8 Milliarden Yuan und eine große Anzahl von lokalen Angestellten. Der Wettbewerb um LCD-Panel-Projekte setzt Maßstäbe.

Solange wir also hören, dass die Panelhersteller die Absicht haben, in neue Produktionslinien zu investieren, werden mehr als ein Dutzend Lokalregierungen aufeinander losgehen. Genau wie Wikko eine Produktionslinie für LCD-Panels der 8,6 / 11-Generation gebaut und gebaut hat, kontaktierte sie Regierungen im ganzen Land, darunter Chongqing, Mianyang, Beihai, Kunming, Guiyang und Zhengzhou, um über Investitionen, Finanzierung, Zuteilung, Land, Wasserkraft und Präferenz zu verhandeln Richtlinien. Um sich für größere unverkaufte Ressourcen zu bewerben. Zur gleichen Zeit erwägen verschiedene lokale Regierungen und Syndikate auch BOE, China Star Optoelectronics, China Electric Panda und Südkoreas Samsung, LGD, Taiwan-finanzierten Hon Hai und andere Unternehmen. Wird Chinas elektronische Informationsindustrie noch immer eine so große Panel-Kapazität haben? ?

Wenn es darum geht, in neue Produktionslinien mit hohen Produktionszahlen zu investieren, ist die erste Reaktion der Industrie heute nicht beim Baubeginn. Es wird sein, dass die neu hinzugefügte Produktionslinie nicht zu der Frage von überschüssigen LCD-Panels beitragen wird.

Die Lösung von überschüssigem Flüssigkristallfeld

Ouyang Zhongcan, ein Akademiemitglied der Chinesischen Akademie der Wissenschaften, sagte, dass die derzeitige Investition in ultrahohe TFT-LCD-Bildschirme überhitzt ist und die Führung gestärkt werden sollte. Heutzutage müssen wir vielerorts, unabhängig davon, ob es sich um Technologien handelt, die in Hochspannungsleitungen investieren, vor übermäßigen Investitionen schützen und vermeiden, die Fehler der Überschußphotovoltaik früherer Jahre zu wiederholen. In diesem Zusammenhang müssen die chinesischen Unternehmen die Risiken beim Aufbau ihrer Linien vollständig bewerten, die lokalen Regierungen müssen Vorsicht walten lassen und die Länder sollten ihre Führung und ihr Management stärken.

Es ist unbestreitbar, dass Chinas Display-Industrie bis 2020 weltweit zur Nummer eins wird und zum Mittelpunkt der Welt wird. Es besteht jedoch die Gefahr von übermäßigen Flüssigkristallanzeigen in China. Daten von externen Forschungsunternehmen und Industrieverbänden sagen voraus, dass die Panelhersteller die Produktionskapazität von 2018 bis 2020 weiter erhöhen werden, so dass die Kapazitätswachstumsrate die Daten zum Nachfragewachstum übersteigen wird. Das Verhältnis von Angebot und Nachfrage im Jahr 2019 wird deutlich auf 8,3%, 8,8% im Jahr 2020 und 9,3% im Jahr 2021 steigen. Es kann davon ausgegangen werden, dass das Risiko einer Überversorgung von LCD-Panels von 2019 auf 2021 und das Risiko von strukturellen Überkapazitäten können zunehmen.

Für den aktuellen Stand der heimischen LCD-Panel-Industrie, wie man mit der bevorstehenden Frage des Überschusses umgehen? Der Autor glaubt, dass es aus den folgenden Aspekten gelöst werden kann.

1. Verlassen Sie sich auf die Kraft des Marktes für eine effektive Ressourcenallokation und gewinnen Sie den Stärksten im Wettbewerb.

LCD-Panels sind eine high-capital, High-Tech- und High-Risk-Drei-High-Industrie. Sobald sie das Spiel betreten, können sie kaum überleben. Die Panel-Unternehmen müssen in Sachen technische Innovation, Talenttraining und Massenproduktion auf den Grund gehen. Von der aktuellen LCD-Panel-Industrie wurde die LCD-Panel-Produktionslinie der 10.5 / 11-Generation in China in Massenproduktion gebracht oder geplant, und der Wettbewerb zwischen den Unternehmen zum Bau von Produktionslinien mit hoher Produktion ist zu Ende gegangen. Wenn im AMOLED-Panelfeld Wettbewerb herrscht. Im Bereich der LCD-Panels ist der derzeitige Wettbewerb unter den Unternehmen der Wettbewerb um die Produktionszeit in der Serie, die Rate der Steigerung der Ausbeute und die Fähigkeit, verschiedene Terminalmärkte für Anwendungen zu entwickeln.

Natürlich werden Überkapazitäten zwangsläufig zu einem harten Wettbewerb in der Branche führen. Der Preiskampf wird unvermeidlich sein. Von Festlandchina in die Welt wird der Marktpreiskrieg allgegenwärtig sein. Durch die Marktkräfte werden die Ressourcen im LCD-Panel-Bereich effektiv zugewiesen und im Wettbewerb eliminiert. Verzögerung der Produktionskapazität, Produkte und Unternehmen.

2. Staatliche Kommunalverwaltungen sollten Frühwarnmechanismen für größere Projektrisiken einrichten.

Die Investition in LCD-Panel-Projekte ist enorm. Verschiedene Faktoren sollten sorgfältig geprüft werden, ein wirksamer Frühwarnmechanismus für große Projektrisiken sollte etabliert werden, Risiken sollten wirksam verhindert werden, und das Risikobewusstsein und Verantwortungsbewusstsein der Projektleiter sollten immer wieder in Erinnerung gerufen werden. Gegenwärtig hat das Land ein lebenslanges Rechenschaftssystem für Großprojekte eingeführt. Infolge großer Verluste staatlicher Vermögenswerte werden lokale Führer zur Rechenschaft gezogen und das Entscheidungsproblem der Gehirnarbeit grundlegend beseitigt.

Am 14. November 2016 veröffentlichte das Generalsekretariat des Staatsrats den "Vorläufigen Plan für die Notstandsmaßnahmen auf der Basis von Staatsschulden", in dem klar erklärt wurde, dass die Zentralregierung den Kommunen keine Schulden zur Verfügung stellen werde. Die lokalen Regierungen waren für die Rückzahlung ihrer geliehenen Schulden verantwortlich.

3, Politik und Finanzierung Neigung und Unterstützung

Bei der Planung für die Entwicklung aufstrebender Industriezweige muss der Staat in Bezug auf Finanzierung, Politik usw. in den wichtigsten Ausrüstungsgegenständen, Materialien und EL-Ausstellungsbereichen nach oben kippen, die Subventionen für LCD-Panel-Unternehmen schrittweise reduzieren und die Mittel auf Upstream-Schlüssel umschichten Geräte, Materialien und EL-Anzeigebereiche. Daher können nationale Politiken unter der Kontrolle und Zustimmung nicht weiterhin schwach sein, und sie sollten Politiken nutzen, um lokale Regierungen zu leiten. Obwohl diese Leitlinie nur begrenzte Auswirkungen auf lokale Interessen hat, ist dies zumindest eine riskante Erinnerung.

4. Die Plattenfabrik außerhalb des Festlandes beantragt wiederholt Bau und Investition.

Sofern es keine technischen Unterschiede oder fortschrittlichere Anzeigetechnologien gibt, ist der Anlagenbau nicht genehmigt. Wie Taiwan-Besitz Hon Hai SDP Guangzhou der 11. Generation LCD-Panel-Produktionslinie, die japanische Fabrik mit der 10.5 Generation der IGZO-Technologie, um 8K Ultra-High-Definition-Bild-LCD-Panels zu produzieren; wieder, wie Guangzhou LGD 8. Generation OLED-Produktionslinie zu bauen; Nachdem die LCD-Panel-Unternehmen des chinesischen Festlandes voll konkurrenzfähig sind, wird der steigende lokale LCD-Markt nicht die wiederholte Anwendung von Panel-Herstellern außerhalb des Festlandes erfordern. Laut Industrie Quellen hat Festland China lange die Genehmigung von High-End-LCD-Panel Produktionslinien gestoppt, so nach BOE erste 8,5-Generation LCD-Panel-Linie, die erste Welle von LCD-Boom, Taiwan-finanzierte Panel-Unternehmen haben die Möglichkeit, die Zukunft hofft dass die mehrdeutigen, wenn die BOE 10.5 Generation Linie zu bauen, erklärte Gou Mingming wiederholt, dass nach der Produktion von High-Generation-Linie nach dem Festland nicht gegangen ist, in Guangzhou wirklich spielen, weil er die Handan Pflanze Trump Karte, mit Zuversicht hielt .

5. Nationale Top-Level-Design, um Fusionen, Insolvenzen, Fusionen und Transformationen zu fördern

Für den Fall, dass die nationale Politik nicht gelockert wird, hofft die Industrie immer noch auf einen umfassenden Plan, wie im Fall der Fusion von staatseigenem CSR und CNR in CRRC, die Panel-Industrien des Hintergrunds von staatlichem Eigentum zusammenzuführen Unternehmen und auslaufen rückwärts Produktionslinien. , Transfer (bezieht sich auf die Änderung der Produktion Produktkategorie), Transformation (das Unternehmen hat sich zur Schaffung AMOLED Produktionslinie), etc., konkurriert mit ausländischen Panel-Unternehmen mit stärkerer Stärke, und realisiert Panel-Unternehmen